nach dem verlassen des smaragdpalastes und vor dem erreichen der calla sucht das ka-tet unterschlupt in einer geisterstadt um sich vor einem verheerenden sturm zu schützen. um die zeit während des sogenannten "starkblast" zu überbrücken, erzählt roland eine anekdote aus seiner vergangenheit.
diese entführt den leser an einen zeitpunkt nach den ereignissen in mejis, wo er und sein gefährte jamie decurry nach deberia gesandt werden um dem treiben eines gestaltwandlers einhalt zu gebieten. während eines maneuvers diesen mittels eines kleinen jungen zu ködern, gilt es wiederum zeit zu überbrücken und so erzählt roland dem jungen ein märchen aus seiner kindheit.
das titelgebende märchen nimmt den maßgeblichen teil des buches ein. es handelt vom elfjährigen bill, dessen vater überraschend stirbt. aus finanzieller sorge heiratet seine mutter erneut, doch schon bald leiden sie und ihr sohn unter der gewalttätigkeit des neuen mannes. in seiner verwzeiflung lässt bill sich schnell vom glammer des mysterösen steuereintreibers manipulieren. dieser zeichnet sich durch seine schwarze kleidung aus und scheint nicht zu altern (sollte klar sein, wer gemeint ist
). die ausschreitungen des stiefvater eskalieren und die mutter verliert ihr augenlicht. um seiner mutter zu helfen folgt bill den omen des steuereintreibers. schon bald findet sich bill verraten und hilflos in einem tödlichen sumpf wieder und folgt gezwungenermaßen dem recht ereignisreichen pfad des balkens (adler - löwe, sagt danke-sai) bis er schließlich eine weitere magische berühmtheit mittwelts trifft. nachdem sie zusammen einen starkblast überstanden haben und bill ihn aus der gestalt eines tigers befreit hat, übergibt der uralte zauberer ihm die nötigen mittel um seiner mutter das augenlicht wiederzugeben und ihn sicher nach hause zu bringen. dort findet schließlich auch der trunkenbold von stiefvater sein gerechtes ende und alle überlebenden der ereignisse leben glücklich bis ans ende ihrer tage.
dort setzt die handlung in rolands vergangenheit wieder ein und wird zeimlich scnell zuende gebracht. der gestaltwandler wird ausfindig gemacht und vernichtet.
nachdem roland seine erzählung beendet ist auch der sturm bald vorrüber und das buch endet mit dem aufbruch nach calla bryn sturgis.